私募股权投资的特点是什么

  私募股权投资的特点是什么 私募股权投资的特点
  私募股权投资(PE)是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票(IPO)、兼并与收购(M&A)或管理层回购(MBO)等方式退出获利。以下是私募股权投资九大特点。
   1、 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。
   2、 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。
   3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
   4、 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。
   5、 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
   6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
   7、 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
   8、 PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
   9、 投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
  以上就是对私募股权投资的特点的详细介绍。私募股权投资有别于其他股权投资，是一种比较小众的投资方式。相信您也是因为它的范围局限而对其了解不多。私募股权投资主要是中小企业的一种募资方式，它在降低交易费用以及提高投资效率上优势是比较明显的。手里有充足资金的朋友可以在慎重的考虑后进行投资，为自己获利，同时对所投资的企业提供资金支持，实现企业发展和个人获利共赢。
  
  
  

#姜春律师简介：男，法学学士，高级合伙人，副主任，中华全国律师协会会员。2007年从事律师执业以来，已代理了数百起刑事案...More>>